Umweltfonds: Rückblick 3. Quartal 2021

Im dritten Quartal bewegten sich die Märkte seitwärts. Positive Unternehmenszahlen aus der Berichtssaison des 2. Quartals sowie die fortschreitende wirtschaftliche Erholung hielten sich die Waage mit Sorgen über weiter steigende Inflations- und Infektionszahlen. Auf der einen Seite erhöhte die Europäische Zentralbank (EZB) die Wachstumsprognose für das laufende Jahr auf 5 %. Auf der anderen Seite sorgten Produktionsengpässe aufgrund verzögerter Lieferketten sowie stark steigende Energiepreise in der Eurozone für die höchste Inflationsrate (Ende September 4,1 %) seit 13 Jahren. Zu dieser gemischten Datenlage gesellte sich in Deutschland noch die politische Ungewissheit über den Ausgang der Bundestagswahl Ende September. Für Sparer bleiben die Zeiten herausfordernd. Die hohe Inflationsrate, gepaart mit der wohl auch weiterhin anhaltenden Nullzinspolitik sorgen dafür, dass Einlagen auf Tagesgeldkonten sowie Sparbüchern nicht mehr rentabel sind. Wer höhere Erträge erwartet muss auch höhere Risiken eingehen.

Im Bereich der Aktienfonds entwickelte sich der Swisscanto Equity Fund Sustainable (Fondsvolumen EUR 961 Mio.) am besten. Der Wertzuwachs lag bei 4,19 %. Der weltweit investierende Fonds wendet einen umfassenden Nachhaltigkeitsansatz an, der deutlich über die reine Vermeidung von Kontroversen und die Reduktion von Nachhaltigkeitsrisiken hinausgeht. Es investiert daher nur in Unternehmen, die eine positive Wirkung auf die 17 UN-Nachhaltigkeitsziele (SDG’s) haben. Am höchsten gewichtet waren Ende September die Sektoren Energieeffizienz (16,39 %) sowie Zugang zur Gesundheitsversorgung (13,84 %). Auf Platz zwei reiht sich knapp dahinter der Avesco Sustainable Hidden Champions (Fondsvolumen EUR 47 Mio.) mit einer Wertentwicklung von 4,08 % ein. Hier hat sich die Investition in mittelständische Kontinental- und Weltmarktführer bezahlt gemacht. Das Thema Nachhaltigkeit muss sich bei diesen Firmen in der gesamten Unternehmensstruktur wiederfinden. Eine der im Fondsportfolio vertretenen Positionen ist übrigens auch die Aktie der UmweltBank. Anlageschwerpunkte waren die Bereiche Medizin (14,40 %) und Software (14,10 %). Den dritten Platz sicherte sich der B.A.U.M. Fair Future Fonds (Fondsvolumen EUR 161 Mio.). Mit einer auf kleine und mittlere Unternehmen fokussierten Anlagestrategie entwickelte sich der Fonds mit einem Wertzuwachs von 1,67 % ebenfalls positiv. Über die erfolgsabhängige Vergütung des Fonds, der sogenannten „Performance Fee“, wurden zudem Spenden im Wert von mehr als 100.000 Euro an verschiedene soziale Kinderhilfsprojekte weitergereicht.

Bei den von der UmweltBank angebotenen Mischfonds hatte der Swisscanto Portfolio Fund Sustainable Balanced (Fondsvolumen EUR 1,57 Mrd. ) mit einem Wertzuwachs von 0,63 % die beste Performance. Der Mischfonds investiert global in Vermögenswerte, die aufgrund ihrer Lösungsbeiträge zu gesellschaftlichen Nachhaltigkeitsfragen profitabel wachsen. Das Portfolio soll darüber hinaus dazu beitragen, die CO²-Emissionen bis zum Jahr 2050 auf Null zu reduzieren. Der Aktienanteil des Fonds beträgt hierbei durchgehend zwischen 35 % und 65 %. Der Ökoworld Rock`n´Roll Fonds (Fondsvolumen EUR 333 Mio.) beendete das Quartal mit einem Wertverlust von 0,99 %. Als sogenannter Elternfonds investiert der Fonds neben Aktien auch in zukunftsfähige Beteiligungen, wie zum Beispiel Studentenwohnheime, Kindergärten oder Universitäten. Der Aktienanteil lag zum Quartalsende bei 85,13 % und der regionale Schwerpunkt in den USA (22,74 %) sowie in Japan (13,57 %). Knapp dahinter folgte der UmweltSpektrum Mix (Fondvolumen EUR 83 Mio.) mit einem Kursrückgang von 1,23 %. Der offensive Mischfonds investiert nach dem strengen Nachhaltigkeitsansatz der UmweltBank. Investitionsentscheidungen werden dabei auf Basis einer Kombination aus ökologischen und ökonomischen Kriterien getroffen. Ziel des Fonds ist es, eine lebenswerte Welt für uns und kommende Generationen zu erhalten und zu schaffen. Die SDG-Schwerpunkte lagen im Berichtszeitraum auf den Themen Gesundheit und Wohlergehen, bezahlbare und saubere Energien, nachhaltige Städte und Gemeinden, nachhaltiger Konsum und Produktion sowie Maßnahmen zum Klimaschutz.

 

Auch im dritten Quartal lag der Invest in Visions Mikrofinanzfonds (Fondsvolumen EUR 804 Mio.) auf Platz eins unserer angebotenen Rentenfonds. Der Fonds verzeichnete ein Plus von 0,45 %. Über seine Darlehensvergabe an Mikrofinanzinstitute finanziert der Fonds über 570.000 Kreditnehmende in Schwellenländern, wie Gemüsehändler/innen, Schneider/innen, Viehzüchter/innen und Handwerker/innen. Der Anteil an Frauen liegt hierbei bei 51 % mit einer durchschnittlichen Kreditsumme von 1.162 US-Dollar. Hingegen musste der SEB Green Bond Fund (Fondsvolumen EUR 245 Mio.) einen kleinen Kursrückgang von 0,01 % hinnehmen. Der Fonds investiert weltweit vorwiegend in grüne Anleihen, die sich direkt oder indirekt positiv auf die Umwelt und das Klima auswirken. Beispiele sind Projekte und Aktivitäten, wie Windparks, Wasseraufbereitungsanlagen, umweltfreundliche Transportmittel, nachhaltige Landwirtschaft und Abfallmanagement. Grund für den Kursverlust waren weiter gestiegene Inflationserwartungen, die zu einem Kursrückgang bei festverzinslichen Wertpapieren führten. Davon betroffen war auch der JSS Sustainable Bond EUR (Fondsvolumen 140 Mio.). Er verlor im dritten Quartal 0,29 %. Das Fondsportfolio des Fonds besteht ausschließlich auf in Euro lautende Anleihen von Ländern, Organisationen und Unternehmen, die einen Beitrag zu einer nachhaltigen Wirtschaftsweise leisten. Am höchsten gewichtet waren per Ende September europäische Staatsanleihen mit rund 59 %.
 

Wertentwicklung 3. Quartal 2021 und Jahresperformance in Prozent

Aktienfonds (Risikoklasse 3)  3. Quartal 2021
Swisscanto Equity Fund Sustainable+4,19+22,79
Avesco Sustainable Hidden Champions+4,08+24,99
B.A.U.M. Fair Future+1,67+9,53
Ökoworld Ökovision Classic+0,71+12,47
Ökoworld Growing Markets 2.0+0,27+16,88
Mischfonds (Risikoklasse 2)   
Swisscanto Portfolio Fund Sustainable Balanced+0,63+7,55
Ökoworld Rock 'n' Roll Fonds-0,99+8,09
UmweltSpektrum Mix-1,23+11,56
Rentenfonds (Risikoklasse 1-2)   
IIV Mikrofinanzfonds+0,45+1,15
SEB Green Bond Fund-0,01-0,65
JSS Sustainable Bond EUR-0,29-2,16

Quelle: Infront Market Manager

 

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