Umweltfonds: Rückblick 3. Quartal 2020

Die Kapitalmärkte konnten im Juli und August weitere Kurszuwächse verbuchen. Insbesondere amerikanische Aktien verzeichneten wieder neue Höchststände. Die Angst vor einem zweiten Lockdown - angesichts stark steigender Corona-Fallzahlen in zahlreichen Ländern – führte jedoch im September zu Gewinnmitnahmen und rückläufigen Börsenwerten. Nervosität machte sich an den Kapitalmärkten auch im Hinblick auf den Ausgang der US-Präsidentschaftswahl und bei den Brexit-Verhandlungen breit. Trotz der zunehmenden Unsicherheiten und Herausforderungen konnten alle Umweltfonds im dritten Quartal Kursgewinne verbuchen.   

Am erfolgreichsten entwickelte sich bei den Aktienfonds der auf Deutschland fokussierte avesco Sustainable Hidden Champions (Fondsvolumen EUR 29 Mio.) mit einem Wertzuwachs von 10,83 % im dritten Quartal. Der Fonds investiert in europäische Kontinental- und Weltmarktführer, die unter Nachhaltigkeitsaspekten führend sind. Am Ende des Quartals waren die Medizinbranche (14,3 %), gefolgt von der Technologiebranche (12,4 %) am stärksten im Fondsportfolio vertreten. Insgesamt war der Fonds mit über 70 % in deutsche Unternehmen investiert. Die zweitbeste Platzierung erreichte der in Schwellenländern anlegende Ökoworld Growing Markets 2.0 (Fondsvolumen EUR 121 Mio.) Der Anteilswert stieg um 10,60 %, was größtenteils der guten Konjunkturentwicklung in den asiatischen Märkten – vor allem in China - und der guten Börsenentwicklung in Taiwan und Südkorea zuzuschreiben war. Den Branchenschwerpunkt legte der Fonds auf die Themen technische Entwicklung (27,2 %), Energie und Wasser (13,1 %), sowie Information- und Kommunikation (11,5 %). Den dritten Platz erzielte der B.A.U.M Fair Future Fonds (Fondsvolumen EUR 55 Mio.) mit einem Plus von 7,22 %. Der auf kleine und mittlere Unternehmen spezialisierte Aktienfonds war Ende September mit knapp 50 % in deutsche und amerikanische Aktien investiert. Das Fondsmanagement setzte dabei vor allem auf nachhaltig wirtschaftende Industrieunternehmen (25,8 %), die Informationstechnologie (19,3%) und das Gesundheitswesen (14,9%). 

Im dritten Quartal hatte bei den Mischfonds der ÖkoWorld Rock`n`Roll (Fondsvolumen EUR 160 Mio.) mit 1,55 % die beste Performance. Mit einem Aktienanteil von 75,8 % partizipierte der offensive Fonds an der positiven Börsenentwicklung im Juli und August. Der JSS Sustainable Portfolio Balanced (Fondsvolumen EUR 179 Mio.) schloss mit einem Gewinn von 1,31 % ab. Seine defensivere Ausrichtung hielt er bei einer Übergewichtung von Anleihen (43,9 %) und einer Aktienquote von 34,6 % bei. Beim ersten UmweltBank Fonds mit Fokus auf Europa, dem GS&P UmweltSpektrum Mix (Fondsvolumen EUR 31 Mio.), darf aus rechtlichen Gründen noch keine Wertenwicklung veröffentlicht werden. Das Fondsmanagement nutzte die sich scheinbar stabilisierenden Börsen, um die Barreserve weiter in Aktien umzuschichten. Bei einem gleichbleibendem Anleihenanteil stieg die Aktienquote von 58 % auf 69 %. Der Anlageschwerpunkt lag dabei auf grünen Industrieunternehmen (31 %) gefolgt von Finanzdienstleistern (11 %) und dem nicht zyklischen Konsumgütersektor (11 %).  

Bei den Rentenfonds hatte der Invest in Visions Mikrofinanzfonds (Fondsvolumen EUR 771 Mio.) mit 2,23 % den höchsten Wertzuwachs. Damit erreichte er ein neues Allzeithoch. Der Kursanstieg lag unter anderem an den gesunkenen Absicherungskosten für Währungsschwankungen und an der wieder steigenden Nachfrage nach Mikrokrediten, vor allem in der Landwirtschaft. Zusätzlich wurden über 80 % der im Vorquartal gestundeten Kreditraten – auf Grund der Corona-Pandemie – von den Kreditnehmern zurückgezahlt, Der Fonds refinanziert derzeit 84 Mikrofinanzinstitute in 31 Ländern, wobei der Fokus auf Ecuador und Usbekistan lag. Die zweitbeste Performance erzielte der JSS Sustainable Bond EUR (Fondsvolumen EUR 92 Mio.) mit 2,12 %. Die Aufteilung des nur im Euroraum anlegenden Fondsportfolios blieb mit 53 % Staatsanleihen und 46 % Unternehmensanleihen im Vergleich zum Vorquartal fast unverändert. Der dritte Rentenfonds, SEB Green Bond Fund (Fondsvolumen EUR 170 Mio.) hatte einen Wertzuwachs von 0,40 %. Der Fonds investiert das Geld der Anleger zu mindestens 80 % in grüne Anleihen. Die Mittel für die so genannten „green bonds“ werden ausschließlich zur Finanzierung von nachhaltigen Umwelt- und Klimaschutzprojekten verwendet. 

Wertentwicklung 3. Quartal 2020 und Jahresperformance in Prozent

Quelle: eigene Berechnung

Bitte beachten Sie folgende Hinweise:

Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftig zu erwartende Wertentwicklung. Bei der Angabe historischer Wertentwicklungen sind die Erwerbskosten einer Einmalanlage (Handelsmarge) nicht berücksichtigt. Zusätzliche Kosten (z.B. Depotgebühr bei Fondssparverträgen) und Steuern auf Ebene des Anlegers wirken sich nachteilig auf die Wertentwicklung aus. Anlagen in Fremdwährungen unterliegen direkt und indirekt Wechselkursschwankungen und können somit die Wertentwicklung positiv oder negativ beeinflussen.