Verzinsung: 5,95 % p.a.
Laufzeit 10 Jahre und 2 Monate (bis 31.12.2020)

Verkaufsschluss: 3. Dezember 2010 Die UmweltBank bietet den Genußschein der Emittentin „Energiequelle Windparkportfolio 2010 GmbH & Co. KG“ zum Kauf an. Das Portfolio des Genußscheins besteht aus 18 getriebelosen Windkraftanlagen des Herstellers Enercon an drei windreichen Standorten in der Nähe von Magdeburg. Die 18 Anlagen sind in drei Windparkbetreibergesellschaften gebündelt, deren alleinige Gesellschafterin die Emittentin dieses Genußscheins ist. Die Gesamtleistung der Windkraftanlagen beträgt 36,9 MW. Der Genußschein wird zu einem festen Zins mit einer Laufzeit von 10 Jahren und 2 Monaten angeboten.

Bild: Windpark Bördeblick / Sachsen-Anhalt

Generalübernehmerin aller Windkraftanlagen ist die Energiequelle GmbH aus Kallinchen/Brandenburg. Das 1997 von Michael Raschemann und Joachim Uecker gegründete Unternehmen aus der Erneuerbaren-Energien-Branche plant, projektiert und errichtet in Deutschland und weiteren Ländern Europas schlüsselfertig Windkraftanlagen, Biogasanlagen, Solaranlagen sowie Umspannwerke zur Einspeisung von umweltfreundlich erzeugtem Strom in die Elektrizitätsnetze.

Auf der Basis von Windprognosen des Deutschen Windenergieinstituts, Wilhelmshaven, der anemos-jacob GmbH, Oldershausen und der SOWIWAS-Energie GmbH, Erkerode
haben die drei Windpark-Betreibergesellschaften die 18 Windkraftanlagen geplant und 16 Anlagen bereits errichtet. Drei Windkraftanlagen sind bereits seit 2008 in Betrieb, 13 weitere gingen im Jahr 2009 ans Netz. Zwei Anlagen sollen plangemäß im Dezember 2010 in Betrieb gehen.

Die Gestehungskosten der 18 Windkraftanlagen beziffert die Emittentin mit 46,5 Mio. Euro, von denen rund 40 Mio. Euro langfristig bei der Deutschen Kreditbank AG, der Nord LB/Norddeutschen Landesbank Girozentrale und der Landesbank Saar fremdfinanziert sind. Aufgrund des von den Windgutachtern prognostizierten Windertrages von 67,9 Millionen Kilowattstunden pro Jahr und einer auf Basis des Erneuerbare-Energien-Gesetzes festen durchschnittlichen Einspeisevergütung von 9,0 Ct. / kWh für die nächsten 20 Jahre ergibt sich ein jährlicher Einspeiseerlös von ca. 6,1 Millionen Euro. Berücksichtigt man nun die Betriebskosten, so errechnet sich bei einem angenommenen Kapitalisierungsszinssatz von 6,53 %* ein Ertragswert der Windkraftanlagen zum 31.12.2009 von rund 49 Mio. Euro. Somit kann nach Abzug des Fremdkapitals ein freier Ertragswert in Höhe von rund 9 Mio. Euro als Sicherheit für die Genußschein-Inhaber angesehen werden.

Um gute Projekte nicht verkaufen zu müssen und einen Teil des gebundenen Eigenkapitals für weitere Projekte wieder freizusetzen, hat die Energiequelle Windparkportfolio 2010 GmbH & Co. KG bei der UmweltBank eine Zwischenfinanzierung aufgenommen, die mit dem Genußschein abgelöst wird. Die Mittel aus der Zwischenfinanzierung bzw. der Genußscheinemission wurden und werden von der Emittentin als Darlehen an zwei ihrer Kommanditistinnen, die Energiequelle GmbH und SAB WindTeam GmbH, für die Entwicklung und Umsetzung von weiteren Windkraftprojekten ausgereicht.

Eigentümerin der drei Windpark-Betreibergesellschaften bleibt die Emittentin mit ihren vier Kommanditistinnen (Energiequelle GmbH, SAB WindTeam GmbH, EEP Erneuerbare Energien Projektentwicklung GmbH und FN Holding GmbH & Co. KG), die sich insgesamt mit einer Kommanditeinlage von 5,579 Mio. Euro an der Emittentin beteiligt haben. Die übernommene Hafteinlage beträgt sogar 9,1 Mio. Euro. Damit verfügt die Emittentin über eine sehr gute Eigenkapitalausstattung.

Die Emittentin begibt den Genußschein als klassisches Wertpapier, das für wachstumsorientierte Anleger mit der Risikoklasse 3 und damit einem überschaubaren Kurs- und Bonitätsrisiko ausgestattet ist. Der Nominalzins von 5,95 % p.a. ist für die Laufzeit bis zum 31.12.2020 fest.

Eine Besonderheit dieses Genußscheins sind die von der Emittentin den Genußscheingläubigern gestellten Projektsicherheiten im Rang nach den fremdfinanzierenden Banken, die von der emissionsbegleitenden UmweltBank treuhänderisch gehalten werden. Zusätzlich sind als erstrangige Sicherheit die Kommanditanteile der drei Windpark-Betreibergesellschaften an die Genußscheininhaber verpfändet. Die UmweltBank hat die Emission vollständig übernommen und bietet ihren Kunden den Genußschein, der gebührenfrei im Depot verwahrt wird, exklusiv ab einem Betrag von 2.500 Euro zum Kauf an.

Bitte prüfen Sie vor Ihrer Kaufentscheidung den Wertpapierprospekt, der die Basis Ihrer Entscheidung bildet.
Zum Wertpapierprospekt (pdf)


Beendigung des Angebots: Am 3. Dezember 2010 wurde das Verkaufsangebot nach vollständiger Platzierung vorzeitig beendet. Insgesamt wurden 14.000 Inhaber-Genußscheine im Nennbetrag von je EUR 500,-, also insgesamt EUR 7.000.000,-, über die UmweltBank verkauft. Der Verkaufskurs lag bei 100,48 % (ohne Stückzins).

Der Genußschein im Überblick

Wertpapiertyp / WKN / ISIN
Inhaber-Genußschein, festverzinsliches Wertpapier / A1C 5XY / DE000A1C5XY2

Emittentin / Emissionsvolumen
Energiequelle Windparkportfolio 2010 GmbH & Co. KG, Elmlohe / 7.000.000,- Euro

Verzinsung / Laufzeit
5,95 % p.a. fest (01.11.2010 bis 31.12.2020), die Zinszahlungen erfolgen jeweils am 31. Januar des Folgejahres.

Rückzahlungstermin                          31.01.2021 zum Nennbetrag

Anfänglicher Verkaufskurs (15.11)
100,72 % (Emissionsrendite 5,89 % p.a.). Der jeweils aktuelle Kurs befindet sich auf der Kursseite.

Mindesthandelsvolumen / Gebühren
2.500,- Euro, höhere Beträge müssen durch 500 teilbar sein. Transaktionskosten 1,00 % des Kurswertes.

Abrechnung / Valuta
Alle Aufträge werden am Tag des Eingangs abgerechnet (Zahlungsvaluta: zwei Börsentage später).

Chancen-Risiko-Profil
Wachstumsorientierte Anlagestrategie, höheren Ertragserwartungen stehen höhere Risiken gegenüber. Risikoklasse 3 auf einer Skala von 0 bis 5.

Handelbarkeit
Die UmweltBank beabsichtigt während der Laufzeit einen hausinternen Telefon- und Internethandel für die Genußscheine anzubieten.

Orderbestätigung
Nach erfolgtem Kauf des Genußscheins bzw. erfolgter Orderausführung erhalten Sie umgehend eine schriftliche Kaufbestätigung/Orderbestätigung und ggf. Ihre Depoteröffnungsbestätigung.

Zahlung und Lieferung
Der Gegenwert wird zwei Börsentage nach Abschluss des Geschäftes fällig. Die Abbuchung erfolgt unmittelbar vom UmweltPluskonto, bei fehlender Deckung Einzug vom Referenzkonto. Die Lieferung erfolgt durch Einbuchung des Genußscheins in Ihr UmweltPlus-Depot.

Disclaimer

Dieses Angebot richtet sich ausschließlich an Interessenten, die ihren Wohnsitz in der Bundesrepublik Deutschland haben. Der Wertpapierprospekt ist daher ausschließlich in deutscher Sprache gefasst. Die Einstellung dieser Dokumente stellt kein öffentliches Angebot zum Erwerb von Wertpapieren an Personen mit Wohnsitz in anderen Ländern dar.

* Der Kapitalisierungszinssatz in Höhe von 6,53 % ergibt sich aus dem durchschnittlichen Finanzierungszinssatz der fremdfinanzierenden Banken und einem Risikoaufschlag in Höhe von 1,50 %.